FounderPresident von Longtermtrading Entwickler von Ready-Set-Go. Interview mit John F. Gallwas, Gründer von Striker Securities, Inc.- August 2005 Der Stürmerpräsident John Gallwas setzt sich mit Alan Pryor, dem Direktor von LongTermTrading und dem Entwickler ihres mechanischen Handelssystems, ein registrierter CTA (NFA 312980) Befindet sich in Davis, Kalifornien. Herr Pryor ist auch ein aktiver AgriculturalEnvironmental Engineer und der Präsident von Ozone Process Consultants, Inc. John Gallwas: Wie macht ein Absolvent der University of California in Berkeley mit einem MS in Industrial Hygiene Engineering eine zweite Karriere in der Gestaltung und Vermarktung von Handelssysteme Alan Pryor: Obwohl ich schon seit relativ kurzer Zeit Handelssysteme an Kunden versende, reicht mein Interesse an technischer Analyse und Systementwicklung 25 Jahre zurück, als ich ein Student war und zufällig eine Kopie von Joseph Granville8217s Buch aufgenommen hatte Auf 8220On-Balance Volume8221. Dieser Vorfall führte zu einer Lebenszeit von technischen Analyse-Studien auf den Märkten, nicht nur, weil ich es geistig anspruchsvoll fand, sondern auch, weil es mich dazu inspirierte, zu scheinbar chaotischen Preisen durch die Entwicklung profitabler Handelssysteme. Als AgriculturalEnvironmental Engineer habe ich meine technischen, mathematischen und ingenieurwissenschaftlichen Fähigkeiten genutzt, um die Märkte zu studieren, die sich zur Entwicklung von Handelssystemen für meinen eigenen Gebrauch entwickelten. Ich entschied 2001, dass, weil es so viel 8220system Verkäufer hype8221 mit teuren Kisten mit 8220pie-in-the-sky8221 Ergebnisse auf dem Markt gab, würde ich den Händlern die Möglichkeit anbieten, meine Systeme zu kaufen. Ich glaube, dass ernsthafte Händler daran interessiert sind, kostengünstige, robuste und völlig nicht optimierte Systeme zu kaufen. Wir behandeln unsere Interessenten intelligent, indem wir offene Systeme (White Box) anbieten, die umfangreiche und vollständig offenbarte Backtest-Ergebnisse haben, die es ihnen ermöglichen, fundierte Entscheidungen zu treffen. John Gallwas: Definieren Sie 8220Long Term8221, und was sind die grundlegenden Merkmale von 8216Long Term8221 Handelssysteme Alan Pryor: Auf lange Sicht meine ich sowohl verlängerte Zeitdauer für den Handel als auch eine bestimmte Stimmung. Meine Systeme haben typischerweise eine durchschnittliche gewinnbringende Handelslänge von 1 Woche bis 6 Monaten und eine durchschnittliche Verlängerung der Handelsdauer von 1 Tag bis 1 Monat. Die Systeme folgen den bewährten langfristigen Strategien des Schneidens Verluste und Vermietung Gewinne laufen. Allerdings ist die Einhaltung dieser uralten Sprichwort schwieriger als man denke, weil es erfordert, dass ein Händler eine Denkweise, die nicht nur diszipliniert, sondern auch konsistent ist. Zum Beispiel, die normale Reaktion, dass die meisten Händler haben, wenn sie einen plötzlichen, großen Preis bewegen zu ihren Gunsten erhalten, ist die Gewinne zu nehmen und zu laufen. Ein echter Langzeithändler würde die gleiche Kursbewegung sehen, aber die Disziplin ausüben, um darauf zu warten, dass das System signalisiert, dass sich der Kursverlauf vor der Liquidierung der Position umgekehrt hat. Um erfolgreich zu sein, muss ein langfristiger Händler sicherstellen, dass sie die richtige Stimmung haben, um einem langfristigen Handelssystem zu folgen. John Gallwas: Warum verwenden Ihre Systeme wöchentliche Daten für die Analyse, anstatt täglich wie viele andere System Alan Pryor: Als ich die grundlegende Theorie hinter meinem Handelssystem entwickelt, erkannte ich bald, dass die tägliche Markt-Aktion zu viel statistische 8220noise8221, so dass ich Auf wöchentliche Daten umgestellt. Die Verbesserung der Performance war dramatisch in Bezug auf höhere Gewinne, verringerte Drawdowns und eine reduzierte Anzahl von Trades. Der Grund, warum sich die Performance für meine Systeme durch wöchentliche Daten verbessert hat, liegt im Wesentlichen daran, dass die wöchentlichen Daten für meine langfristigen Handelssysteme einfacher und einfacher zu analysieren sind. Dabei handelt es sich nicht um eine Anomalie, sondern diese Diskrepanz in den Daten tritt sehr häufig auf, und diese Unterschiede werden durch entsprechende technische Analysen in unseren Systemen leicht ausgenutzt. John Gallwas: Welche Ihrer Systeme am besten in einem Portfolio für unsere Leser interessiert an einem diversifizierten System-Programm Alan Pryor: Für neue oder erfahrene Händler, empfehle ich in der Regel empfehlen sie mit meinem Ready-Set-Go-System, weil es sehr robust ist, Marktadaptive und außergewöhnlich gut bei der Minimierung von Drawdowns. Futures Truth hat vor kurzem Ready-Set-Go in ihrer neuesten Version ihrer quotTop zehn beständig Performing Systemsquot. John Gallwas: Ihre Systeme sind alle 8220White Box8221 Systeme. Können Sie erklären, was das bedeutet, und die Implikationen für Händler Alan Pryor: Ein 8220White Box8221-System ist eines, in dem alle Handelsregeln und Informationen erforderlich sind, um ordnungsgemäß handeln das System vollständig und vollständig an den Systemkäufer offenbart. Nichts wird zurückgehalten, dh es gibt keine Mehrdeutigkeit oder Interpretationsbedarf bei den erzeugten Signalen. Ein 8220White Box8221-System unterscheidet sich grundlegend von einem 8220Black-Box8221-System, in dem Handelsdaten nicht offengelegt werden und bei denen ein Computerprogramm Kauf - und Verkaufssignale erzeugt, die auf Regeln basieren, die dem Händler unbekannt sind. Obwohl ich sicher ein größeres Risiko der Piraterie vorkommt, wenn die Systeme vollständig offengelegt werden, finde ich es extrem wichtig, dass jeder Trader, der ein System kauft, die Möglichkeit hat, die systeme8217-Regeln zu studieren und vollständig zu verstehen. Ich glaube, dass, wenn der Händler ein gutes Verständnis davon, wie ein Trading-System funktioniert, wird es dem Händler helfen, die geistige Disziplin und Vertrauen haben, um die unvermeidlichen rauhen Drawdown-Perioden, die unvermeidlich in jedem Handelssystem Wetter sind. John Gallwas: Traden Sie persönlich Ihre Systeme, und wie verwalten Sie Ihr Konto Alan Pryor: Ja, ich tausche alle meine Systeme, aber ich versuche nicht, meine Systeme nicht mehr zu betreiben. Ich wünschte, ich wäre so gut im Handel mit einem System, aber um die Wahrheit zu sagen nicht. Ich habe alle klassischen Fehler gemacht, die die meisten Händler plagen, die nicht die mentale Disziplin haben, ihrem System zu folgen. So schließe ich endlich den Betrieb meiner Systeme über zu einem System-assistartigen Vermittler, um den Handel für mich zu tun, der eine der klügsten Handelentscheidungen war, die ich überhaupt bildete. In der Tat, der beste Rat, den ich geben kann, System-Käufer ist ernsthaft erwägen, einen System-Assist-Typ Broker Handel Ihr System für Sie. Menschliche Gebrechen in Bezug auf Disziplin, Konsistenz, Geldmanagement und Fehler sind der Hauptunterbrechung der Händler, und mit Hilfe eines System-Assist Broker entfernt den Händler aus dem Betrieb des Systems, während die Beibehaltung der Kontrolle. Während ich erkenne, dass die meisten Händler eine hartnäckige unabhängige sind und wollen, do-it-yourself, meine Empfehlung für die Auslagerung der Systeme Betrieb basiert auf Erfahrungen aus erster Hand und die Erfahrung von vielen unserer Kunden. John Gallwas: Gibt es etwas in der 8220What8217s New8221 Abteilung, die Sie mit unseren Lesern zu diesem Zeitpunkt teilen möchten Alan Pryor: Ich bin immer auf der Suche nach Möglichkeiten, um meine Systeme in der orthodoxen und unorthodoxen Möglichkeiten zu verbessern. Zum Beispiel mache ich derzeit Grundlagenforschung an der wöchentlichen CFTC8217s 8220Commitment of Traders Report8221, die die offenen Positionen von Hedgern und Händlern zusammenfasst, um festzustellen, ob es einen Indikator in den Daten gibt, die als Einstiegsfilter angewendet werden können oder um Exit zu ändern Strategien. Man weiß nie, wo die nächste gute Handelsidee kommen wird, aber eines ist sicher, es sei denn, ein Entwickler sucht ständig, er wird sie nie finden. Für weitere Informationen über den Handel von Alan Pryors Systemen bei Striker wenden Sie sich bitte an Dan Neenan: danstriker Haftungsausschluss: Die tatsächlichen Handelsergebnisse für Dean Hoffmans persönliches Konto veranschaulichen die vier Systeme: Synergy, Fusion, Checkmate und Interplay. Die Rekord begann mit Synergy Handel ein 15-Markt-Portfolio von hoch liquiden Rohstoffen Verträge Risiko 2 pro Handel oder ein Minimum von 1 Vertrag. Später wurde Checkmate hinzugefügt, und dann begann Herr Hoffman Anfang 2004 mit dem Handel mit Fusion. Schließlich wurde Ende 2004 Interplay hinzugefügt. Das Risiko je Handelsbetrag wurde angepasst, wenn Systeme hinzugefügt wurden. Die Informationen und Links auf dieser Website sind zu Informationszwecken und nicht als Angebot zum Verkauf oder eine Aufforderung oder ein Angebot zum Kauf der Waren oder Wertpapiere in diesem Sinne ausgelegt werden. Die tatsächlichen Informationen auf dieser Website stammen aus Quellen, die als zuverlässig erachtet werden, aber nicht unbedingt allumfassend sind und nicht für die Richtigkeit garantiert sind und nicht als Repräsentation von Striker Securities, Inc. ("Trikotquot") oder Ihre verbundenen Unternehmen. Das Handelsrisiko kann erheblich sein, und jeder Investor undder Händler muss prüfen, ob dies eine geeignete Anlage ist. Die bisherige Wertentwicklung, ob tatsächlich oder durch simulierte historische Tests von Strategien angegeben, ist kein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Striker ist Mitglied der National Association of Securities Dealers (NASD), der Securities Investor Protection Corporation (quotSIPCquot) und der National Futures Association (quotNFAquot). Bitte lesen Sie Striker Disclosure Statement für die zusätzliche Offenlegung. Striker Mitgliedschaft: Nationale Vereinigung der Wertpapierhändler (NASD) Wertpapiere Investors Protection Corporation (SIPC) National Futures Association (NFA) Managed Funds Association (MFA) Preis des Produkts: 995 Kurze Beschreibung des Handelssystems: Das Ready-Set-Go-System ist so benannt, weil es für die Märkte (1-Ready, 2-Set, 3-Go) ein sehr spezifisches 3-teiliges Marktgeschehen erfordert. Ready-Set-Go ist ein Langzeit-Breakout-System, das wesentliche Ausfallschwung-Pivotpunkte für Eingangssignale identifiziert und abwickelt. Es hat einen nachlaufenden Stop basierend auf einem volatilitätsgefilterten Kanal, einem prozentualen Gewinnrückhaltestopp und einem Money Management Stop. Die signifikanten Pivotpunkte für die Einstiegspunkte und die Kanalgrößen - und Volatilitätsfilter für den Ausgang sind alle adaptiv und verändern sich auf der Basis der Stärke des zugrunde liegenden Trends. Es verwendet die gleichen völlig nicht optimierten Systemparameter und entweder wöchentliche oder monatliche Daten, um über alle Warengruppen zu handeln. Das System wird mit Windows-Standalone-Software oder TradeStation-Add-In-Programmen geliefert. Der komplette Track Record und detaillierte Informationen können durch den Besuch longtermtrading angesehen werden. Dieses System enthält die folgenden Merkmale: Handelssignale Back-Tests erlaubt: Ja Integrierte Indikatoren sind verfügbar: Computergenerierte Strategien Modifizierte integrierte Indikatoren Portfolio-Berichte System-Entwicklung und - Tests System-Performance-Berichte System-Signale in Diagrammen gezeichnet Systemverfolgung Prüfung von Geldmanagementstrategien Benutzerdefinierte Indikatoren Ein Benutzer kann die Parameter für die oben aufgeführten Indikatoren anpassen: Ja Kann Benutzer benutzerdefinierte Systemindikatorfunktionen schreiben, ohne die vorkonfigurierten Systemindikatorenfunktionen verwenden zu müssen. Nein Das Handelssystem ist: Software, die in einer anderen Anwendung arbeitet Zusätzliche Anwendung erforderlich (falls erforderlich, zB Excel, TradeStation, MetaStock): Windows Standalone Software oder TradeStation Add-In Beste Eigenschaften dieses Handelssystempakets: Komplett NonOptimized, Long Term, Hohe ProfitDrawdown Ratio und Profit Faktoren, weitgehend auf standardisiertes Portfolio getestet mit voller Offenlegung aller Ergebnisse. Dieses Produkt ist konkurrierende Produkte aus diesen Gründen voraus: Vollständig NonOptimized, Long Term, High ProfitDrawdown Ratio und Profit Faktoren, weitgehend auf standardisierte Portfolio getestet mit voller Offenlegung aller Ergebnisse. Diese Upgrades sind für dieses Softwarepaket geplant: Studien über die Performance dieses Handelssystems im Newsletter wurden durchgeführt Futures Truth: Ja Validierung TOP Geld-zurück-Garantie auf diesem System: Ja Performance-Tracking-Methoden angeboten: Windows-Software und TradeStation Reports und Fixed FractionalFixed Ratio Portfolio-Analyse Geldmanagement-Strategien und - Prozeduren, die in Ihrem System enthalten sind: Ja Weitere Informationen TOP Die folgenden sind in diesem System enthalten: Vollständige mechanische Regeln und MethodikenJoin Raleigh Durham Open Stocks Futures FX Optionen Traders Meetup Erfolgreiche Long-Term Trading Systems Alan Pryor (longtermtrading) Ist der Entwickler des Ready-Set-Go-Handelssystems, das in den Top Ten aller langfristigen Handelssysteme unabhängig bewertet wurde (siehe Futures Magazin media. futuresmagfuturesmaghistoricalIssues20067DocumentsTop-10-Trading-Systems. pdf). Über die hervorragenden Erträge hinaus sind Alans-Systeme sehr attraktiv, weil sie nicht optimiert, noch nie überarbeitet, für alle Futures oder Indizes identisch sind und nur einmal wöchentlich handeln (Sie können das am Wochenende machen). Seine Systeme werden als Managed Programme über die großen Firmen angeboten, die Striker und Attain sind, oder Einzelpersonen können das System beziehen und es selbst handeln. Oder wir können über sie lernen, um uns zu helfen, unsere eigenen Systeme zu entwerfen, an denen eine Anzahl von uns arbeitet. Dieser Vortrag wird auf den allgemeinen Grundsätzen des Entwerfens von Systemen für langfristige Tendenzen folgen, die definitiv nicht auf ein bestimmtes System beschränkt sind, und wird Ready-Set-Go als Beispiel verwenden. Alan-Systeme sind völlig mechanisch, und die Regeln sind vollständig offenbart, wenn er sie verkauft. Aber auch ohne unseren Kauf, Alan hat freundlich zugestimmt, die Regeln in diesem Gespräch zu beschreiben, zu einem großzügigen Detail und beantworten Fragen zu allen Aspekten von ihnen. Er wird auf einer kommentierten Tabelle eine typische Reihe von Trades aus dem System zeigen (und wir werden Kopien von ihm diesmal austeilen, damit jeder es für eine Änderung tatsächlich lesen kann). So wird es eine gute Basis für Leute geben, die gehen und ihre eigenen Systeme entwickeln wollen. Alan Pryor gibt keine öffentlichen Webinare (Sie werden keine finden), aber wir haben ihn dazu gebracht, mit uns für dieses Treffen (danke Arthur S) aus der Ferne aus Kalifornien zu sprechen. Wir werden sein Vortragsprojekt vorstellen und planen einen umfassenden Dialog mit unseren Mitgliedern im Konferenzraum mit Zwei-Wege-Sound und einem tragbaren Mikrofon. Alan hat uns eingeladen, mit Fragen während seines Vortrags teilzunehmen, und wir werden es tun. Wir wollen sicherstellen, dass dieses Mal, dass jeder folgt, so werden wir fragen, einige grundlegende Fragen wie, was ist ein Handelssystem zu starten. (Es ist im Grunde eine Reihe von Regeln für den Kauf und Verkauf). Alan handelt von einer Reihe von Futures (aber diese Ideen sind auch für Aktien und Forex relevant). Entsprechend longtermtradingComparePerformance. htm. Ready-Set - GO hat durchschnittliche Renditen von 25 bis 50 pro Jahr im Durchschnitt, je nach Hebel verwendet. Das Interessanteste ist, dass es auch sehr geringe Drawdowns gehabt hat, was in einem Langzeit-System sehr schwer zu erreichen ist. Wir werden Alan fragen, wie er das erreicht hat. Alans-Ansatz ist es, wöchentliche Daten verwenden - mit nur die hohen, niedrigen und Schließen der gesamten Woche Preis-Aktivität für jede Ware, um die nächsten Wochen Trading-Signale am Wochenende zu generieren. Er verwendet die exakt gleichen Parameter für jede einzelne Ware und hat nicht das System oder die Parameter geändert, da es vor Jahrzehnten freigegeben wurde. Ein großer Teil des Alans-Vortrags wird verallgemeinert und auf die Entwicklung eines Handelssystems angewendet. Betrachtet man jedoch Ready-Set-Go, um ein konkretes Beispiel zu nennen, handelt es sich um ein Langzeit-Breakout-System, das signifikante Ausfallschwung-Pivotpunkte für Eingangssignale identifiziert und abwickelt. Es hat einen nachlaufenden Stop basierend auf einem volatilitätsgefilterten Kanal, einem prozentualen Gewinnrückhaltestopp und einem Money Management Stop. Die signifikanten Pivotpunkte für die Einstiegspunkte und die Kanalgrößen - und Volatilitätsfilter für den Ausgang sind alle adaptiv und verändern sich auf der Basis der Stärke des zugrunde liegenden Trends. Ready-Set-Go-Positionslängen erstrecken sich von einer oder zwei Wochen, wenn Sie in einigen Fällen schnell auf bis zu 6 Monate oder ein Jahr gestoppt werden. Es durchschnittlich etwa 3-4 Trades pro Jahr pro Rohstoffhandel wöchentliche Daten und ist nur auf dem Markt 50 - 60 der Zeit. Dieses Gespräch wird für Menschen mit allen Erfahrungswerten sehr zugänglich sein. Wir werden aufhören, zu erklären, was unter Begriffen wie Schwenkstellen, Kanalgröße und Volatilitätsfilter gemeint ist. Für ein Interview von Futures Truth Magazine, siehe longtermtradingWhyLongTermTrad. htm am Ende dieser Seite. Nach Alans sprechen und Fragen und Antworten, erhalten wir Reaktionen und Kommentare von einigen unserer eigenen Mitglieder, die auch Handelssysteme entwickelt haben. Dies ist normalerweise einer der besten Teile unserer Treffen. Unsere Treffen sind kostenlos und offen für alle. Diejenigen, die nicht möchten, dass die Gruppe beitreten können ohne RSVPing, wenn sie es wünschen. Wir haben die kombinierte Raum Raum mit viel Platz, so fühlen Sie sich frei, nach vorne und laden andere. Nach dem Ende der Besprechung organisiert Dave W. in der Nähe des Players Retreat auf Oberlin (105 Oberlin Rd. Raleighmasked) um 21 Uhr ein informelles Treffen. Treten Sie mit uns in Verbindung, um über Handelssysteme zu plaudern oder einfach zu sozialisieren, über einen Snack oder ein Getränk, wenn Sie wollen. Hier sind Richtungen und eine Karte von Google: Klicken Sie für Anfahrtsskizze und eine Karte. Bitte werfen Sie einen Blick auf sie und rufen sie atmasked, wenn Sie Probleme haben, um das Restaurant. Sie müssen die Oberlin Rd betreten. Um Zugang zu erhalten. Sie können über Oberlin parken, in dem gekennzeichneten Reservierten oder im Studentenparkplatz hinter dem Restaurant. Players Retreat ist spät geöffnet und ist beliebt bei einigen anderen Gruppen, so dass wir es ausprobieren Es sieht aus, als ob wir in der Lage, spezielle Sitzplätze, in denen wir sprechen können, zu bekommen. Es gibt definitiv einige Dinge zu diskutieren - können wir einige Zusammenarbeit für die Entwicklung einiger Handelssysteme beitreten Dieses Meetup, um an dem Gespräch teilnehmen. Don B. Verfasst am 1. Mai 2013 Thanks - die sind gültige Ausgaben. Ein paar von uns werden unsere eigenen Simulationen von einigen langfristigen Handelssysteme und Bericht zurück, aber es kann eine Weile dauern. Das Ziel von meinem Teil und ich denke, Arthur039s war nur, um Interesse in langfristige Trading-Systeme, nicht unbedingt auf eine bestimmte, aber mit einem konkreten Beispiel ist in der Regel ein guter Anfang. Wir sind nicht vorschlagen, dass bestimmte System, und Ready-Set-Go sollte nicht der Gegenstand des Vortrags sein. Ich denke, dass, sobald wir einige anständige Simulationen unseres eigenen Gehens erhalten, wir eine Grundlage haben, diese Frage zu beantworten. Ich habe andere langfristige Trading-System Ansätze anderweitig gefunden, die ich auch vergleichen werde, und ich lade andere ein, das gleiche zu tun, wenn sie können. Xuefeng Y. Verfasst am 30. April 2013
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